Fonte: Folha de S. Paulo - 9/6/2014 - 10h55

DAS AGÊNCIAS DE NOTÍCIAS

A Pilgrim's Pride, controlada pela JBS, anunciou nesta segunda-feira (9) que retirou sua proposta para compra da americana Hillshire Brands.

A decisão é decorrência da elevação da oferta pela Tyson Foods, confirmada hoje.

"Como um comprador disciplinado, determinamos que seria melhor para os nossos acionistas não elevar a nossa proposta atual de US$ 55 por ação", afirmou Bill Lovette, CEO da Pilgrim's.

"Nós manteremos o foco na excelência operacional, ao mesmo tempo que continuaremos buscando oportunidades de aquisição como política estratégica. Agradecemos o apoio de nossas acionistas, clientes e membros de nossa equipe neste processo."

A Pilgrim´s havia aumentado sua oferta, de US$ 6,4 bilhões para US$ 7,7 bilhões, depois que a Tyson ofereceu US$ 6,8 bilhões, incluindo US$ 500 milhões em dívida.

Mas a Tyson Foods elevou a oferta pela empresa americana de alimentos processados para US$ 63 por ação. Dessa forma, o valor da empresa chegaria a quase US$ 8,7 bilhões ou US$ 1 bilhão a mais que a última oferta da Pilgrim´s Pride.

Com sede em Chicago, a Hillshire é uma das líderes no mercado americano de alimentos a base de carnes, com uma receita anual de US$ 4 bilhões (R$ 9 bilhões). Em seu portfólio estão marcas como Jimmy Dean, Ball Park, Hillshire Farms e Sara Lee.

Neste domingo (8), a agência Bloomberg informou, citando duas pessoas próximas das negociações, que a Tyson havia vencido a disputa, em decisão tomada no final de semana. Mas a Hillshire informou nesta segunda-feira que seu conselho de administração ainda não aprovou a oferta.

O jornal "Wall Street Journal", também citando fontes próximas do negócio, afirmou que a decisão estava próxima de ser tomada.

O negócio ainda depende de a Hillshire abandonar seu plano de adquirir a Pinnacle Foods, de vegetais congelados. A empresa –que, com esse negócio, estava tentando diversificar sua carteira e atuar em outras frentes– informou que não tem direito de romper as negociações.

A oferta da Tyson estará de pé até 12 de dezembro, a data em que o acordo para a negociação entre Hillshire e Pinnacle chega ao fim.

DISPUTA

A Pilgrim's entrou na briga pela Hillshire há duas semanas, quando se propôs a pagar US$ 6,4 bilhões para que o grupo interrompesse as negociações de fusão com outra empresa, a Pinnacle Foods, de vegetais congelados.

Em seguida, a principal concorrente da Pilgrim's, a Tyson Foods, também ingressou na disputa com uma oferta de US$ 6,8 bilhões.

A Pilgrim's defendeu, no dia do anúncio, que sua proposta era mais interessante que o negócio com a Pinnacle.

Já a Tyson considera a compra um importante caminho para multiplicar suas ofertas no segmento de alimentos preparados, considerado essencial para a companhia.

Na última terça-feira (3), a Hillshire disse que não iria fazer qualquer recomendação com respeito às ofertas nem modificar ou reter seu acordo de fusão com a Pinnacle.

A DESEJADA

A Hillshire é dona de mais de cinco marcas e vende produtos como salsichas, linguiças e presuntos. A companhia tem vendas de US$ 4 bilhões e cerca de 9.000 funcionários nos EUA.

Em 2012, a empresa, então conhecida como Sara Lee, promoveu a cisão de suas operações de café e chá e mudou seu nome para Hillshire.

No mês passado, fechou acordo para a compra da Van's Natural Foods, que produz alimentos sem glúten, por US$ 165 milhões.

Em setembro, adquiriu a Golden Island, uma fabricante de beef jerky (semelhante ao charque), por US$ 35 milhões.

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PILGRIM'S PRIDE 2013

Faturamento US$ 8,4 bilhões

Ebitda US$ 900 milhões

Funcionários 37,5 mil

Total dívidas/capital 45%

Principais concorrentes Hormel Foods, Tyson Foods, Perdue Farms, Sanderson Farms

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HILLSHIRE 2013

Faturamento R$ 4 bilhões

Ebitda US$ 500 milhões

Funcionários 9,1 mil

Total dívidas/capital 157%

Principais concorrentes Hormel Foods, Kraft Foods, Tyson Foods

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TYSON 2013

Faturamento US$ 34,4 bilhões

Ebitda US$ 1,96 bilhão

Funcionários 115 mil

Principais concorrentes JBS, Kraft Foods, Hormel Foods, Perdue Farms, Sanderson Farms, BRF Foods

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JBS 2013

Faturamento R$ 26,4 bilhões

Ebitda R$ 1,75 bilhão

Funcionários mais de 185 mil

Principais concorrentes Marfrig, BRF Foods, Tyson (EUA)

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PRINCIPAIS AQUISIÇÕES DO JBS

2005 = 85% da processadora de carnes Swift Armour, por US$ 200 mi

2007 = Swift Foods (EUA), por US$ 225 mi

2008 = Produtora de carnes Tasman Group (Austrália), por US$ 107 mi

2008 = Processadora Smithfield Beef (EUA), por US$ 565 mi

2009 = Fatia na produtora de carne de frango Pilgrim's Pride (EUA), por US$ 800 mi

2009 = Bertin (Brasil e exterior)

2010/11 = Aquisições menores: Beef Rockdale (EUA), McElhaney Cattle (EUA), Toledo Group (Bélgica), Weddel (Canadá) e Rigamonti Salumificio (Itália)

2012 = Brasil Frangosul (Brasil)

2012 = Agroveneto (Brasil), por US$ 128 mi

2013 = Seara (Brasil), quase US$ 6 bilhões