Fonte: Folha de S. Paulo - 15/0/2014 - 9h14
Atualizado às 11h20
DE SÃO PAULO
DA REUTERS
A companhia belgo-brasileira AB InBev planeja comprar a sua maior rival no mercado de cervejas, a inglesa SAB Miller, em uma oferta de US$ 122 bilhões. A informação é do jornal "The Wall Street Journal", que consultou uma fonte familiarizada com a questão.
Segundo o informante, a AB InBev ainda não está em negociações diretas com sua principal concorrente, pois aguarda ter em mãos o valor da proposta antes de adotar uma abordagem mais direta.
Os rumores de uma possível compra da SAB Miller ocorrem na esteira da tentativa da companhia inglesa de adquirir a Heineken. A empresa holandesa, contudo, rejeitou a proposta neste domingo (14).
Apesar disso, outra fonte do "The Wall Street Journal" informou que a SAB Miller seguirá tentando comprar a Heineken e poderá fazer uma nova oferta.
Apesar da fusão das duas gigantes do mercado de bebidas despertar a atenção dos órgãos regulatórios, analistas acreditam que as questões antitruste não são insuperáveis. Segundo a publicação, a AB InBev provavelmente teria de vender partes dos ativos da SAB Miller na MillerCoors, dos Estados Unidos, e na CR Snow, na China, para conseguir aprovar a fusão.
Caso seja aceita pela companhia inglesa e pelas agências reguladoras, a proposta lançaria a AB InBev como líder de mercado em países estratégicos, como a Colômbia e o Peru, além de conquistar posições em diversas nações africanas onde a presença da belgo-brasileira ainda é limitada.
Diversos analistas viram a medida da SABMiller para comprar a Heineken como uma tentativa de se esquivar de uma aquisição pela AB InBev, ou uma forma de possivelmente forçar a companhia maior a agir.
"Se os mecanismos ainda não estavam em movimento para outro grande acordo no setor, eles podem estar agora, já que a SABMiller pode ter lançado o desafio", disseram analistas do Grupo Santander em nota.
Especulações sobre o desejo da AB InBev de adquirir a SABMiller têm circulado há anos, com as conversas se intensificando nos últimos meses e novamente na última semana.
GIGANTES
A AB InBev foi formada com a fusão de três grandes companhias: a brasileira Ambev, a belga Interbrew e a Anheuser-Busch, dos Estados Unidos.
A companhia belgo-brasileira detém cerca de 20% do mercado global de cervejas, segundo estudo do Euromonitor em 2013, sendo a líder do segmento. Suas principais concorrentes são a SAB Miller, que tem participação de 9,6% e a Heineken, com 9,3% do mercado.
A primeira aquisição do grupo aconteceu em 2004, quando a Ambev e a Interbrew se uniram e criaram a maior fabricante de cervejas do mundo, a InBev. A Anheuser-Busch só seria adquirida em 2008, compondo a formação atual doa AB InBev.
No segundo trimestre de 2014, a companhia registrou receitas da ordem de US$ 12,2 bilhões e lucro atribuível aos acionistas de US$ 2,8 bilhões.
Já a SAB Miller é fabricante de mais de 200 tipos de cerveja, como a Pilsner Urquell, Miller Genuine Draft e Grolsc, e não tem operações no Brasil.
A companhia inglesa atua em mais de 80 países, com cerca de 70 mil funcionários. Com estimativa de vendas de 140 mil garrafas da SAB Miller por minuto, a empresa registrou receitas de US$ 26,7 bilhões no segundo trimestre de 2014. No período, a empresa teve Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de US$ 6,45 bilhões.
Assim como a AB InBev, a SAB Miller também atua na fabricação de refrigerantes próprios e da Coca-Cola.
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Ambev - 2º tri/2014
Faturamento = R$ 39 bilhões
Lucro líquido = R$ 2,2 bilhões
Número de funcionários = 32 mil (no Brasil)
Dívida de longo prazo = R$ 6,5 bilhões
Principais concorrentes = Brasil Kirin, Heineken Brasil
